Volvo 850

20 yıllık geçmişe sahip olan 240, nihayet emekli edildi ve giriş seviyesi seçenek olarak 850 sedan ve wagon ile değiştirildi. 850’nin "5" rakamı, yeni "beyaz blok" alüminyum inline beş silindirli motoru temsil ederken, "8" rakamı modelin Volvo'nun 900 serisi altındaki konumunu ve yeni P80 kod adıyla bilinen platformu simgeliyordu. Bu yeni "beyaz blok" motorlar, gelişmiş Bosch motor yönetim sistemleriyle donatılmıştı ve 1996 yılına kadar LH Jetronic'in yerini alan Motronic 4 sistemine geçiş yapıldı; bu da sektörde OBD II'nin genel uygulamasıyla sonuçlandı.

Volvo 850, Volvo için birçok ilki temsil ediyordu:

• "Beyaz blok" tasarımıyla üretilen ilk uzunlamasına yerleştirilmiş 5 silindirli motor

• Yarı bağımsız arka süspansiyon

• SIPS (Yan Darbe Koruma Sistemi) kullanımı, yan darbe enerjisini daha iyi emmek için tasarlanan kapı ve şasi takviyeleriyle birlikte gelen ilk sistem.

Volvo hayranları, o dönemde ön tekerlekten çekişli düzen ve yeni, daha önce test edilmemiş motor hakkında endişeliydiler. Ancak Tom Walkinshaw Racing ekibiyle British Touring Car Championship (BTCC) yarışlarında 850’nin gösterdiği başarı, yeni 5 silindirli motorun gücünü ve Delta-link süspansiyon sisteminin sağlam tutuşunu ortaya koydu.

Bu yarış bağlantısını kutlamak amacıyla Volvo, 850 Turbo, 850 T-5R ve 850 R gibi turboşarjlı yüksek performanslı versiyonlar sundu. İlk dönemlerdeki 5 vitesli M56 manuel 850 Turbolar dışında, bu modellerin çoğu ABD’de yalnızca 4 vitesli Aisin-Warner AW50-42 otomatik şanzımanla temin edilebiliyordu.

850’nin üretim sürecinin sonlarına doğru, 850 AWD modeli piyasaya sürüldü. Bu model, Cross Country (XC) serisinin öncüsü olarak dikkat çekti ve dört tekerlekten çekişe sahip ilk Volvo oldu. Az bir yerden yükseklik artışı ve kaygan yüzeylerde arka tekerleklerin devreye girmesini sağlayan viskoz kuplör ile donatılan bu dayanıklı wagon, sonraki Cross Country modellerinin, özellikle V70 XC ve XC70’in temellerini attı. ABD, AWD özellikli bir Volvo’yu 1998 yılında V70 XC ile görmeyi beklemek zorunda kaldı.​​​​​​

Volvo 850, P80 platformu üzerine inşa edilen 4 kapılı sedan ve 5 kapılı station wagon modelleriyle 1993-1997 yılları arasında ABD pazarında yer aldı. Bu araçlar, 5 silindirli benzinli motorlarla donatılmıştır.

Düşük basınçlı turbo versiyonlar, 2.4L "GLT" motor ve Bosch Motronic ME4 (ilk versiyon 4.3, daha sonra 4.4) motor yönetimi ile sunulmuştur. Yüksek basınçlı turbo modeller ise 2.3L "Turbo/T5" motor ve Bosch Motronic ME4 4.3 yönetimiyle gelir. Ayrıca, "R" adındaki özel performans modeli, yalnızca otomatik şanzımanla eşleştirilmiş güçlü T5 motoru, geliştirilmiş süspansiyonu ve özgün tasarım detaylarıyla dikkat çeker. Doğal emişli modellerde ise 2.5L motor ve Bosch LH Jetronic 3.2 (sonraki versiyonu Motronic ME4 4.3) motor yönetimi mevcuttur.

Tüm ABD versiyonları önden çekişli olup, M56 5-vites manuel veya AW50-42 4-vites otomatik şanzıman seçenekleriyle sunulmuştur. Yenilenen versiyonlar ise 1998-2000 yılları arasında S70 sedan ve V70 wagon olarak piyasaya sürüldü.​​